2023爱分析 · 元宇宙厂商全景报告 | 精简版

近年来，元宇宙热度不断攀升，上海、北京、重庆、杭州、无锡市等地政府已纷纷出台元宇宙专项政策，大力支持元宇宙的发展落地。而随着传统互联网向Web3.0的跃进、数字化水平的提高以及XR、人机交互等硬科技设备的不断涌现，元宇宙的构建变得更加趋于可行。未来，元宇宙将不仅仅应用于泛娱乐领域，还将广泛应用于金融、教育、工业、能源等多个行业当中。
3月10日，爱分析正式发布《2023爱分析·元宇宙厂商全景报告》，对元宇宙市场进行重点研究，面向传媒、教育、医疗、游戏、汽车制造、金融等行业组织的产研、业务部门甚至政府部门等，通过对业务场景的需求定义和代表厂商的能力评估，为企业级元宇宙的建设规划、厂商选型提供参考。

覆盖市场：

三维图形图像引擎、AIGC、3D建模软件、虚拟化活动、工业元宇宙

评估厂商：（按首字母拼音排序）

01 研究范围定义

2021年3月，十四五规划中首次提及元宇宙，指出需要加强元宇宙底层核心技术基础能力的前瞻研发，推进深化感知交互的新型终端研制和系统化的虚拟内容建设，探索行业应用。2022年，北京、上海、浙江、广东等31个省市颁布了元宇宙相关的支持性政策，元宇宙热度持续攀升。

元宇宙是数字化发展到高级阶段后，现实世界与虚拟世界的一种深度融合的产物，是虚拟世界真实化、真实世界虚拟化的交汇载体。数字孪生、数字原生与虚实共生是元宇宙的三大发展阶段，目前，我国元宇宙发展正处于数字孪生初期。随着传统互联网向Web3.0的跃进、数字化水平的提高以及XR、人机交互等硬科技设备的不断涌现，元宇宙的构建变得更加趋于可行。未来，元宇宙将不仅仅应用于游戏领域，还将广泛应用于金融、教育、工业、娱乐、能源等多个行业当中。

图1：元宇宙市场全景地图
本次报告爱分析将元宇宙全景地图分为四部分：

其一，基础设施层。在元宇宙早期发展阶段，建设和发展基础设施是重点，包括网络、存储、云计算等计算资源、区块链以及隐私计算等去中心化技术。这些底层技术与基础设施不仅能够保证用户的稳定介入以及全域覆盖，还能够支持海量用户并行使用，稳定存储爆发式增长的数据。

其二，元宇宙引擎层。引擎是搭建元宇宙的核心，开发者通过三维图形图像引擎、3D建模软件、数字人开发平台、AIGC等多种工具调动图像、声音等资源，构建虚拟世界。

其三，交互入口层。该层是元宇宙的入口，XR技术是连接虚拟世界与现实世界的桥梁，VR眼镜、手持设备、传感器等终端设备是产生用户交互的关键，而XR PaaS平台则向XR硬件设备企业提供平台化软件与技术服务，降低了设备企业投入与使用的门槛。

其四，应用层。元宇宙搭建完成后，不仅会吸引C端用户进行社交、娱乐、游戏等操作，还会广泛应用于工业、政务、通信等行业与智慧园区、数字城市、数字文旅等领域。

爱分析综合考虑企业关注度、行业落地进展等因素，选取其中2个特定市场进行重点分析，分别是三维图形图像引擎和AIGC。

本报告主要面向组织的产研部门和业务部门，通过对各特定市场的需求定义和代表厂商能力解读，为企业搭建与应用元宇宙提供厂商选型参考。

厂商入选标准本次入选报告的厂商需同时符合以下条件：

厂商的产品服务满足各市场定义的厂商能力要求；

近一年厂商需要具备一定数量以上的企业付费客户（参考第4章市场分析部分）；

近一年厂商在特定市场的营业收入达到指标要求（参考第4章市场分析部分）。

（注：“近一年”指2022年Q1至2022年Q4）

02 市场洞察从内容形态的维度，元宇宙将带来更高维的信息密度和数据价值

元宇宙作为下一代互联网的典型代表，很可能将是人类数字化生存的终极形态。从内容形态的维度看，人类社会的信息传递与交互，经历了从文字、图片到视频的发展历程，主要围绕二维信息展开。而元宇宙的诞生和应用，将人类进行信息传递和交互的维度彻底带入三维空间。这种升维，不仅带来的是全沉浸式交互体验的提升，更多的是在单位时间及空间内融合了现实世界和数字原生世界的信息，因此，极大提升了信息密度。

以元宇宙营销场景为例，元宇宙不仅可以捕捉到用户的停留时长等传统基本信息，还能对用户关注的信息提供更细颗粒度更精准的刻画。以汽车行业为例，在元宇宙场景下，企业能够采集到客户试看汽车时的三维动线，以及停留时长最多的座舱大屏、座椅皮质、空调出风口位置设置，甚至观察的先后顺序等这些传统线下门店、传统互联网很难捕捉到的数据，进而反向支撑产品优化与研发、营销转化。

图 2：元宇宙对甲方企业（to C为例）的价值示意

元宇宙将保持稳步发展，产业奇点尚未到来

元宇宙，本质上是数字化发展到高级阶段后，现实世界与虚拟世界的一种深度融合的产物，技术支撑体系非常庞杂，需要5G/6G、人工智能、云计算、区块链、物联网、三维建模与渲染等技术的深度融合，甚至还需要全息显示、脑机接口等技术做支撑。

从木桶效应角度来看，由于各条技术线发展的成熟度存在差异，因此，从供给侧来看，元宇宙作为技术“集大成”的应用形态，其发展势必需要一个相对长期的过程。同时，从需求侧来看，任何一个技术的爆发，离不开需求侧的应用价值切实落地并以此驱动供给侧，形成良性循环已推动产业健康可持续发展。目前来看，元宇宙主要集中在游戏、工业园宇宙、虚拟化活动、数字文旅等有限场景，需求端推动力仍相对较弱。

与此同时，上海、北京、重庆、杭州、无锡市等地政府已纷纷出台元宇宙专项政策，大力支持元宇宙的发展落地。

值得一提的是，目前由ChatGPT引爆的AIGC，虽然从资本、社会关注度角度给元宇宙带来了一定的短期冲击，但AIGC作为元宇宙引擎层的一项重要工具，可极大促进元宇宙高质量内容的生成，长期来看，反而将持续甚至加速推动元宇宙的发展进程。元宇宙产业的整体应用价值还需要通过供给侧的“技术-产品-场景”大循环首先进行突破，然后带动需求，进而量变引起质变，实现元宇宙应用价值的加深拓宽。

数字人作为元宇宙的入口级应用，需要进一步突破场景

数字人既可以连接C端，又可以赋能B端，是元宇宙中的入口级应用。但目前国内数字人行业发展尚处于早期，尤其是高价值、可规模化的应用场景稀缺，是企业用户和数字人厂商都面临的问题。

根据爱分析调研，目前，数字人的应用场景主要集中在直播播报、游戏主播、品牌宣传、政务服务、客户服务等场景，整体场景还相对较窄，智能交互体验还有待进一步提升，还没有完全脱离“数字”工具属性，走向助手、伙伴等“人”的属性，用户粘性还不充足，制约了场景的广泛、深度应用和价值释放。
另一方面，在特定应用场景下，数字人从前端的IP打造、角色创作、智能交互到后端的运营等，目前的成本还非常高昂，还未达到让大多数人、机构规模化应用的水平，需要在数字人的生产侧、运营侧寻求成本的实质性突破，才有望让数字人“飞入寻常百姓家”。

轻量元宇宙可能成为突破口

一方面，结合当前的发展情况以及应用难度来看，我们认为国内元宇宙的发展路径，将整体呈现出由泛娱乐（C：游戏社交娱乐等）向产业应用（B：金融、工业、医疗、教育、文旅、营销等）加速渗透的互联网经典发展路径。

另一方面，由于元宇宙技术体系庞大，落地应用复杂，整体开发和部署属于“重度”级别，但过程相对缓慢。因此，借助手机等现有终端进行随时随地接入的轻量元宇宙，将有望能够通过撬动需求端，聚集充分的流量，基本解决用户来源问题，反向拉动生产端，进而促进整体生态的逐步正向循环。

03 厂商全景地图

爱分析基于对甲方企业和典型厂商的调研以及桌面研究，遴选出元宇宙市场中在三维图形图像引擎、AIGC、3D建模软件、虚拟化活动、工业元宇宙方面具备成熟解决方案和落地能力的入选厂商。其他市场，爱分析将在后续的元宇宙系列报告中视情况予以覆盖。